디파이와 스테이킹의 이해와 수익률 계산법 완벽 정리

디지털 자산 투자에서 디파이와 스테이킹은 가장 실용적이면서도 수익률이 눈에 띄는 방법으로

부상했습니다
복잡하게 느껴지지만, 개념과 계산법만 이해하면 누구나 참여할 수 있습니다

디파이(DeFi)와 스테이킹의 개념, 수익은 어떻게 계산할까?

**디파이(DeFi, 탈중앙화 금융)**는 기존 금융 중개자 없이도 예금, 대출, 투자 등의 기능을 가능하게

하는 블록체인 기반 시스템입니다
스테이킹은 그 중에서도 특정 코인을 일정 기간 동안 맡기고 네트워크 운영에 참여해 보상을 받는

방식입니다
두 방식 모두 연 이율(APY), 단리/복리 구조, 락업 기간 등 다양한 변수에 따라 수익률이 달라집니다

두 개념은 비슷해 보이지만 사용 목적과 리스크는 다릅니다

구분 디파이(DeFi) 스테이킹(Staking)

핵심 차이점은 리스크와 보상 수준이며, 선택 시 투자 목적에 따라 달라져야 합니다

APY는 복리 기준의 연간 수익률을 의미하며, 디파이와 스테이킹 모두 이 기준을 따릅니다
단리(Simple Interest)와 복리(Compound Interest)의 차이를 이해하는 것이 중요합니다

예를 들어, 연 10% 이율의 디파이 상품에 1000달러를 예치할 경우:

조건 계산 방식 수익

단리 (연 10%)	1000 × 0.10 = 100	1100달러
복리 (월 복리 기준)	1000 × (1 + 0.10/12)^12 ≈ 1104.71	약 104.71달러 수익

복리 효과가 누적될수록 보유 기간이 길수록 수익은 기하급수적으로 증가합니다

디파이 플랫폼에서는 종종 APR과 APY를 혼용하는데, 이는 매우 중요한 구분입니다
APR은 복리 미적용 단순 연 이율, APY는 복리까지 고려한 실질 수익률입니다

예시로, APR 15%의 유동성 풀에 매일 이자 재투자를 한다면 APY는 약 16.18%로 증가합니다
따라서 APY가 표시된 플랫폼이 수익 예측에 더 정확한 기준이 됩니다

디파이 및 스테이킹 수익 계산 시 다음과 같은 요소를 반드시 반영해야 합니다

요소 영향 내용

"표면 이율"보다 "실수익 이율"을 따져야 진짜 수익률을 판단할 수 있습니다

"이더리움 2.0에 연 5% APY 조건으로 1년간 스테이킹한다"는 시나리오에서
실수익 계산은 다음과 같습니다

공식:
최종 수익 = 1000 × (1 + 0.05/12)^12 ≈ 1051.16 USD
수익: 약 51.16 USD

만약 2년간 복리로 유지하면
최종 수익 = 1000 × (1 + 0.05/12)^24 ≈ 1104.94 USD
수익: 약 104.94 USD

디파이와 스테이킹은 분명 매력적인 수익 수단입니다
하지만 락업 기간, 복리 여부, 수수료, 토큰 가치 등 여러 요인이 실질 수익에 직접적 영향을 줍니다

수익률만 보고 판단하지 말고,
자산 전체의 리스크 대비 효율성을 평가하는 것이 진정한 수익 최적화의 핵심입니다